betandwin.com übernimmt Poker-Plattform

BETandWIN.com Interactive Entertainment AG (VSE: BWIN) erwirbt, unter
gewissen aufschiebenden Bedingungen, 100% der Anteile von Ongame
e-solutions AB ("Ongame"). Ongame besitzt und betreibt unter anderen
eine der weltweit führenden Pokerplattformen, PokerRoom.com, und
betreibt als B2B-Dienstleister eines der wachstumsstärksten und
größten Poker-Netzwerke. Mit Stichtag 30. November 2005 hatte Ongame
mehr als 5 Millionen registrierte Kunden und im 3. Quartal 2005 mehr
als 260.000 aktive "Real Money Players". Damit betreibt Ongame eine
der weltweit größten Pokerplattformen. Der Gamingertrag stieg 2004
bei einer rund 33%-igen EBIT-Marge um zirka 253%. Mehr als 76% des
Gamingertrages erzielt Ongame mit dem Produkt Poker auf den eigenen
Plattformen, PokerRoom.com, HoldemPoker.com und EuroPoker.com. Das
Closing der Transaktion wird innerhalb der ersten vier Monate des
Jahres 2006 erwartet und ist abhängig vom Eintritt einiger im
Kaufvertrag definierter Bedingungen. Dazu gehören unter anderem die
Zustimmung durch den betandwin Aufsichtsrat, verschiedene behördliche
Genehmigungen, die Freigabe durch die zuständigen Kartellbehörden
sowie der zufrieden stellende Abschluss der Kaufpreisfinanzierung.
Darüber hinaus muss Ongame 2005 einen Gamingertrag von mindestens
88,2 Millionen EUR (105 Millionen USD) und ein Ergebnis vor Zinsen,
Steuern und Abschreibungen (EBITDA) von mindestens 25,2 Millionen EUR
(30 Millionen USD) erzielen. Der gesamte Gegenwert von 100% der
Ongame wird mittels eines vertraglich vereinbarten Multiples von
5,37x des 2005 Gamingertrages von Ongame errechnet und beträgt daher
zumindest 473,6 Millionen EUR.

Der Kaufpreis ist folgendermaßen zahlbar:

• 40% in betandwin Aktien zu einem Ausgabekurs von 65,19 EUR (dies
entspricht dem durchschnittlichen Schlusskurs der letzten 30 Handelstage vor der
Bekanntgabe am 9. Dezember 2005) mit üblichen Lock-up Klauseln: Verkaufsverbot
für die ersten sechs Monate nach Abschluss der Transaktion. Für weitere 18
Monate bestehen Einschränkungen, die die Anzahl der zum Verkauf freigegebenen
Aktien limitieren.
• 45% in bar, deren Finanzierungsmix momentan evaluiert wird, inklusive
einer Eigenkapitalkomponente.
• 15% des Kaupreises wird von betandwin zurückbehalten und ist spätestens
zum 1. Quartal 2009 zur Zahlung fällig. Der endgültig zu bezahlende Betrag ist
abhängig von der Erfüllung bestimmter finanzieller Kriterien im Jahr 2006.
Norbert Teufelberger, Co-CEO von betandwin, zur Übernahme: "Der Erwerb von
Ongame erlaubt uns schon früher als geplant, betandwin als eine One-Stop Gaming-
und Sportwetten-Marke weltweit zu etablieren. Wir gehen davon aus, dass sich
diese Übernahme vom ersten Jahr der Konsolidierung positiv auf den Gewinn
auswirken wird. Die Chance durch Cross-Selling und die Einführung von neuen
Produktangeboten, abhängig vom jeweiligen regulativen Umfeld, zusätzliche
Erträge zu generieren sind sowohl für unsere Kunden als auch Aktionäre von
entscheidendem Vorteil."
Die wichtigsten strategischen Assets dieser Transaktion sind:
• Kontrolle über die IT-Entwicklungen - Best-of-Breed IT Systeme -
betandwin und Ongame verfügen jeweils über in-house entwickelte Sportwetten-
beziehungsweise Poker- und Casino-Plattformen.
• Komplementäre regionale Ausrichtung - betandwin als führendes Online
Gaming Unternehmen in Kontinentaleuropa und Ongame, eines der erfolgreichsten
Online Poker Unternehmen in den USA und Kanada.
• Cross-Selling Potenzial - Möglichkeiten bereits existierende Produkte
von betandwin und Ongame, abhängig von den jeweiligen rechtlichen
Rahmenbedingungen, den Kunden des Partners anzubieten.
• Zugewinn und Integration eines ausgezeichneten Management-Teams -
Erweiterung um Fachkompetenz und spezialisiertes Expertenwissen im Bereich
Poker.
Manfred Bodner, Co-CEO von betandwin, ebenfalls überzeugt von diesem Schritt:

"Operativ wird sich vorerst nicht viel ändern, abgesehen von der
Abstimmung der jeweiligen Marketingstrategien. Wir freuen uns, dass
Patrik Selin, CEO von Ongame, und sein Management unser Team
verstärken, um an unserer Vision, eine weltweit führende Marke im
Online-Gaming aufzubauen, mitzuwirken."

Patrik Selin von Ongame ergänzt: "Der Zusammenschluss mit betandwin,
einem Unternehmen, das sich so dynamisch entwickelt und bereits
Marktführer in Kontinentaleuropa ist, bedeutet eine große
Herausforderung für uns. Gemeinsam können wir unsere Führungsposition
bei Sportwetten und Poker schneller ausbauen und gleichzeitig unser
Pokernetzwerk um einen starken Partner erweitern."

betandwin wird in Bezug auf verschiedene Aspekte der Akquisition
durch Dresdner Kleinwort Wasserstein beraten, während Ongame von HSBC
begleitet wird.